简述我国互联网金融监管现状(民间金融监管的经济背景及模式选择)

一、民间金融存在的合理性民间金融是世界上普遍存在的现象。对有不同的名称，如非正式金融、准金融、地下金融和机构外金融。在《非正规金融：来自亚洲的发现》 (1990)一书中，亚洲发展银行将其定义为“在资本、准备金和流动性、存贷款利率限制、强制性信贷目标和审计报告等方面不受对政府约束的金融部门”，全面总结了民间金融的特点，为大多数人所接受。

民间金融的存在有其合理的成分。私人金融的历史比正规金融的历史要长得多。在正式金融产生之前，所有的金融都属于私人金融。因此，正规金融建立在私人金融的基础上。正规金融建立后，民间金融仍有其土壤。1.正规金融留下了大量市场空间。在正规金融体系下，对和进入的金融企业和金融家设定了更高或更低的门槛，以降低正规金融风险。这样，一些有金融需求的企业和个人被客观地拒之门外，为非正规金融的存在和发展提供了市场空间。这一市场空间中最大的群体是中小企业，它们由于经营历史短、缺乏可用于抵押的资产和经营不稳定而被排除在正规金融之外。发展所需的外部融资必须依靠非正规金融。

2.金融抑制创造了私人金融空间。一些国家，特别是发展中的中国，对扶持重工业的发展采取了抑制金融的策略。政府降低利率，引导资金投向重工业，而其他行业很难获得发展资金。而这些行业往往是市场所需要的，具有市场和利润。这样，私人融资填补了这一空白。除了一般的金融抑制外，中国的金融抑制还体现在所有权抑制上，即正规金融主要服务于国有企业和国有经济，大量民营企业长期被排斥在正规金融体系之外。然而，中国经济增长的主要驱动力在于民营企业的发展，而支撑民营企业发展的驱动力之一就是金融，主要靠民间融资解决。3.交易成本也将为私人融资创造空间。有处理金融业务的成本，如信息收集、现场检查、图书处理等。无论融资金额多少，这些成本都必须支付，而且它们通常与地理距离成比例。这样，对偏远地区一些小项目的单位成本将会非常高，因此将被正规金融所抛弃。对于对，的私人融资来说，这些成本可能更低。例如，私人金融不需要正式的档案材料，并且与客户关系密切。与正规金融相比，交易成本要低得多。

4.民间金融也是对对快速变化的市场需求的一种回应。市场需求经常快速变化，需要相应的金融创新来满足这种需求。正规金融的产品创新需要一定规模的市场，需要很长时间才能通过一定的程序。特别是在金融管制严格的国家，金融创新受到监管当局的严格限制。民间金融监管较少，运作灵活，能够快速进行金融创新以满足市场需求。民间金融的存在有其合理性，它补充了对，的正规金融，提高了经济效率，弥补了正规金融的不足。因此，在许多国家，对给了私人金融一些增长空间。民间金融有多种形式，其中一些已在全球范围内普及，其理论和运作模式已被正规金融所采用。更重要的私人融资形式主要包括：

第二，中国民间金融的问题和监管要求与世界其他地区相同。中国还有各种各样的私人金融机构。虽然这些机构促进了金融资源的再分配和经济发展，但它们存在的负面影响也开始显现。

1.非法集资。发展私人金融的障碍之一是资金短缺。在许多国家，只允许银行吸收公共存款并限制包括私人金融机构在内的其他金融机构吸收公共资金是一种常见的金融控制措施。然而，私人金融机构总是有扩大规模的冲动。当股东投资和内源融资等资本来源的增长率难以达到他们自己的意愿时，他们会寻求私下吸收公共资金，这很难察觉，除非有争议。一旦你去非法集资，你将一无所获。民间金融风险识别和控制能力薄弱，容易引发风险。当风险发生时，金融脆弱性的危害就会显现出来。这种公开的决胜行为将很快使私人金融机构破产，这将导致大规模的讨债事件。2.高利率。一般来说，私人金融基金的利息远远高于正规金融基金。利率高的原因有很多。首先，在与正规金融机构争夺资金时，它们必须提高利率；第二，私人金融活动往往难以获得法律支持，与对，相比，其在对的客户风险相对较大，导致其业务风险高于对；第三，对资金的高需求提高了资金使用成本。高利率的对是对私人金融的一种伤害。根据逆向选择理论，金融机构的利润率与利率水平呈倒U型关系。当利率高于一定水平时，一些优质客户将退出贷款市场，只留下一些低质量客户。之后，优质客户越少，利率就会上升，金融机构的风险就越高，利润率的下降就越严重。因此，高利率也是民间金融危机的一个重要原因。

3.隐瞒犯罪行为。对民间金融缺乏监管隐藏了许多犯罪行为。第一，暴力收款，即对的未付基金采取暴力和强制手段追回，造成刑事案件。相比之下，对将伴随强制借款和高利贷，这将使借款人陷入困境；其次，它涉嫌洗钱或资助犯罪。由于缺乏对对，资金来源和去向的监测，一些非法收入被投入民间金融进行流通，或者非法行为是未经甄别就获得资助的；第三个是庞氏骗局。庞氏骗局在发展中的中国国家和包括中国，在内的转型国家相当普遍，而且经常发生在发达国家。对的投资者吸引高回报，早期投资者会获得一些回报，但之后投资者会成为受害者。此外，这一骗局涉及的投资者总数和规模都很大，影响也很严重；第四，欺诈、假借身份冒用客户资金或在虚拟情况下冒用私人金融机构资金，经常发生在私人金融领域，给当事人造成巨大损失。目前，民间金融存在的这些问题迫切要求相应的机构承担监管责任。然而，我国民间金融监管存在诸多问题。