风险规避的基本方法(论AHP在民间资本投资交通基础设施风险规避的应用)

层次分析法法把复杂的问题分解成几个层次和几个要素，并把它们成对地在同一层次的要素之间进行比较，从而构成一个判断矩阵。在求解判断矩阵的特征向量并通过一致性检验后，确定对，某一等级某一因素的相对对重要度排序和总体排序，并通过各等级得到的权重指标为决策提供依据。私人资本投资交通基础设施所面临的风险可以根据层次分析法法来确定

在民间资本投资交通基础设施所面临的风险中，根据不同的主体类型，中间层可以分解为企业、政府和消费者所面临的风险，各主体所面临的风险可以在底层进行选择。因此，我们应该首先列出私人资本投资交通基础设施可能面临的风险。一是企业面临对项目建设风险的风险：项目投资大，建设周期长，不确定因素多，面临项目建设风险；项目运营风险：项目完成后，产品或服务能否按预期的价格和数量销售；项目宏观经济风险：大经济环境下的利率风险、汇率风险、金融风险和通货膨胀率风险；不可抗力风险：项目建设和运营遭遇地震、火灾和战争等干扰；政治行为引发的风险：政府未能及时提供所需的开发和营业执照，导致工期延误或实际建设成本增加。

第二，政府面临的风险。失业风险：交通基础设施市场化后，商家引进大量先进技术提高基础设施建设效率，从而节省了大量劳动力，这在当前的社会制度下难以完全消化。从长远来看，失业人数有所增加；信用降低风险：大部分交通基础设施建设涉及拆迁，拆迁的负面性逐渐降低了政府的信用；突发事件风险：突发事件往往是由不公平的收费造成的，特别是在经济不发达地区，当地的收费是随意设定的；监管风险：监管风险主要来自监管失败、监管成本膨胀和被监管垄断企业效率低下。第三，消费者面临的风险。安全风险：一些工程师在工程建设中偷工减料，谋取利益，造成重大事故，给人民生命带来危险；权益受损风险：在交通基础设施建设过程中，运营，消费者在信息上处于劣势，没有法，消费者如果不准确、全面地了解所需信息，很容易有损害消费者权益的风险

1.风险层次的构建根据以上提到的民间资本投资交通基础设施所面临的11种风险，我们可以通过标准层的子指标，将底层的具体指标按照分类最终作用于目标层。这样，我们就可以建立一个三层指标体系的风险分析模型，具体如下：

二、风险评估数学模型的构建在上图中，我们建立了交通基础设施民间资本投资风险分析的层次结构，确定了交通基础设施民间资本投资项目风险指标之间的隶属关系。总的来说，首先要建立一个A-B矩阵，通过数学法，确定目标层A中标准层B1、B2和B3的对的重要性，然后在各自的标准层B1、B2和B3中建立三个方案层C对的B-C矩阵，通过数学法确定各自因素的重要性

(一)确定目标层A中标准层B的对的重要性。在层次分析法的法，中，我们必须首先构造一个成对的重要性判断矩阵。在私人资本投资交通基础设施的风险中，标准层存在三种不同的风险。因此，目标l中的标准层B的A-B矩阵

表对矩阵这里需要说明的是，当用层次分析法分析法和对，交通基础设施民间资本投资产生的风险时，风险因素中对的相对重要性没有一定的价值，这可以通过对实际从事项目的相关专家和管理人员根据具体项目情况进行深入调查得到。在这里首先用来调查法，的专家之间，确定了一个评估小组，专家给出了对应该具备的指标。不同的专家由于立场角度不同、知识经验不同、在对的标准相同，可能会得到不同的判断矩阵，即使是同一位专家，判断前后的思维一致性也可能无法很好地保持。因此，判断矩阵构建的质量与专家密切相关。项目风险管理人员应尽可能邀请不同领域经验丰富、知识渊博的专家参与评估，并需要完整准确地向相关评委介绍具体的收尾项目情况。如有必要，应邀请相关专家组织项目现场进行实地调查和评估，以确保判断矩阵的可信度。

2.计算标准层B在目标层A的每个元素上的对权重

计算A-B判断矩阵的特征权重向量VA-B=(V11V12V13)。(2)在标准层b的方案层中确定C相对各风险因素的重要性

与判断矩阵A-B的数据采集一样，我们需要在准则层建立对最高级别B的判断矩阵(四阶矩阵、五阶矩阵和二阶矩阵)，判断矩阵所对的三个特征权向量分别是VB1-C=(V11 V12 V13 V14)、VB2-C=(V21 V22 V23 V24 V25)和VB2-C(3)判断矩阵的一致性检验

交通基础设施项目民间资本投资的风险不仅涉及经济、技术、人文、生态等常规方面，还涉及法法则、法规，政治制度等敏感因素。这涉及到广泛的方面。专家构建判断矩阵时，对对风险因素的判断需要具备多方面的知识。此外，判断受试者的不同偏好，再加上可能的对问卷的时间跨度较长，在判断对在危险因素中的重要性时可能会出现错误或前后判断不一致。因此，有必要对对判断矩阵的一致性进行检验，以防止因判断矩阵的不一致性而导致的特征向量计算偏差，进而形成错，风险因素重要性的错误判断结果，对民间基础设施投资的风险决策将导致误导效应。在获得相关专家的风险判断矩阵后，风险管理者需要对对相关专家的判断一致性进行测试，当判断矩阵一致性的CR值小于0.1时，认为判断矩阵的一致性是可以接受的。相反，认为判断矩阵的一致性不够，需要对对判断矩阵进行适当调整，以保证判断矩阵的适当一致性。第三，计算对，交通基础设施私人投资引起的系统风险的综合权重，并建立权重集

矩阵所对的B1-C判断矩阵、B2-C判断矩阵和B3-C判断特征权重向量应构成一个矩阵VC。A-B判断矩阵所得到特征向量构建矩阵VA-B，将两个矩阵相乘，可以使指标层C的11个风险因素的系统特征向量集为VO，系统权重向量为v0=VC * VA-B，V0=VCVA-B=VVV =(V1 V2 V3……V11)

系统的权重向量可以通过计算得到，权重向量的结果可以知道11个风险因素在整个系统中重要性的总排序。综合排名可以系统地展示指数等级的规模风险，从而确定对，交通基础设施民间资本投资的重要性，帮助项目风险经理对根据不同的风险因素采取不同的风险管理措施。